Adaxtra Capital accompagne le groupe de micro-crèches Le Berceau des Rois, conseillé par le cabinet Ama Partners, dans l’acquisition stratégique du réseau Les P’tits Babadins pour laquelle un mandat de cession avait été confiée aux équipes M&A de la BRED. À la suite d’un process concurrentiel, Adaxtra Capital et Berceau des Rois ont sélectionné Alantra Private Debt pour compléter le financement par une dette unitranche.

Cette opération permet de constituer un des tout premiers groupes de micro-crèches en France et confirme la tendance de consolidation du secteur. Les deux réseaux partagent les mêmes valeurs de proximité et de qualité de service dans l’accueil des enfants. Ce rapprochement permet à ces deux réseaux réunis d’accélérer leur développement sur le marché de la petite enfance et présente un potentiel de croissance durable, tant par la création de nouvelles capacités que par la consolidation afin répondre aux enjeux actuels du marché.

Adaxtra Capital réalise le 5^ème investissement de son véhicule Adaxtra France PME 2. Par la même occasion, Alantra Private Debt signe le 4^eme investissement de son dernier véhicule lancé en 2023 et sa troisième opération en France. Le financement global de l’opération s’élève à plus de 20 M€.

Deux réseaux complémentaires au développement soutenu

Le groupe Berceau des Rois a été créé en 2011 par Armel Ntchouangho Laminsi et a connu un développement très rapide ces 4 dernières années. Actuellement, le groupe gère environ 60 établissements localisés majoritairement en région parisienne. Berceau des Rois propose des services éco-responsables et une méthodologie éducative unique basée sur l’autonomie et l’accompagnement auprès des familles.

Lancé en 2009 par Paul-Arnaud Maigre, le réseau Les P’tits Babadins représente environ 120 micro-crèches en détention directe ou en franchise dans toute la France. Structures haut de gamme conçue spécifiquement pour la petite enfance grâce à des partenariats avec des foncières, les établissements Les P’tits Babadins proposent un service de qualité dédié à l’épanouissement des enfants.

La création d’un des plus grands groupes spécialistes des micro-crèches en France

Le rapprochement des deux groupes, fortement complémentaires, permet de constituer un nouveau leader du secteur avec plus de 180 micro-crèches installées sur tout le territoire national. Les groupes ont par ailleurs déjà engagé l’ouverture de 120 nouvelles structures à horizon 2027.

Armel Ntchouangho Laminsi, Président-Fondateur de Berceau des Rois, commente :L'acquisition des P'tits Babadins marque notre engagement à devenir le leader français des micro-crèches. Cette fusion renforce notre capacité à offrir des services de qualité tout en comblant le déficit de places de crèches en France. Ensemble, nous continuerons à mettre l'accent sur l'épanouissement des enfants et sur notre engagement en faveur de l'éducation responsable. Cette réussite témoigne de notre vision et de notre détermination à soutenir les familles tout en contribuant au secteur de la petite enfance en France. »

François Parmentier, Directeur Général, Thibaut Penhoat et Grégory Lecomte, Directeurs d’Investissements d’Adaxtra Capital, indiquent : « Lorsque nous avons présenté l’opportunité Les P'tits Babadins à Armel et son conseil, nous avons tout de suite été convaincus de la pertinence de ce rapprochement et de la complémentarité des deux réseaux. Nous sommes ravis d’accompagner Armel et sommes convaincus du potentiel de développement important sur un marché encore sous adressé. Nous souhaitons donner davantage de moyens au nouveau groupe constitué pour lui permettre d’étendre son offre d’accueil. »

Luis Felipe Castellanos, Managing Partner et Arthur Lemasson, Directeur d’Investissement chez Alantra Private Debt, indiquent : « Dès la présentation de l'opération, nous avons perçu l'intérêt stratégique du rapprochement entre Berceau des Rois et Les P’tits Babadins. De plus, les perspectives du secteur de la petite enfance restent très attractives compte tenu du manque de capacité d’accueil en France. Nous sommes donc ravis d'avoir pu accompagner Armel et Adaxtra Capital sur cette opération avec un financement à long terme très flexible. »

Arnaud Maigre, Président-Fondateur des P’tits Babadins indique :« Réseau AMA cède Les P’tits Babadins pour se concentrer sur ses autres métiers :  son organisme de formation AMA campus et ses villages seniors Les Babadines. Dans le cadre des villages seniors intergénérationnels, il continuera à travailler avec les crèches implantées dans les villages. Je souhaite à Armel une intégration réussie des P’tits Babadins dans le nouveau groupe pour une optimisation des services et in fine un meilleur accompagnement des enfants. »

Parties et conseils de l’opération :

Parties

• Dirigeant Berceau Des Rois : Armel Ntchouangho Laminsi  
• Dirigeants Les P’tits Babadins : Paul-Arnaud Maigre, Alexis Maigre
• Adaxtra Capital : François Parmentier, Thibaut Penhoat, Grégory Lecomte, Nans Bourgeois, Matthieu Reggio-Paquet
• Alantra Private Debt (Financement) : Arthur Lemasson, Miguel Iniesta, Jose Maria Unzurrunzaga

Conseils

• Conseil M&A acquéreurs : Ama Partners (Kevin Peyrot et Jean-Matthieu Gaudin)
• Conseil M&A financement : Ama Partners (Kevin Peyrot et Jean-Matthieu Gaudin)
• Conseil M&A cédants : BRED Banque Privée M&A (Fanny Bossard et Edouard Barret)
• Conseil juridique acquéreurs : Goodwin (Félicien Bardsley, Sabine Bensaid), Bird & Bird (Jessica Derocque, Daphnée Raffard), Spark Avocats (Ariane Olive, Mathieu Ducceschi)
• Conseil juridique cédants : Cabinet BETTI (Evis Burimi)
• Cédants DD Financière : Deloitte Finance (TS) (Bertrand Chaboussou, Léa Etourneau)
• Acquéreurs DD Financières : CF Corporate Finance (Nicolas de Bagneux et Laurent Margaillan), Squareness (Antoine Sudérie, Pierre Dufour, Claire Perez, Marie Renard)
• Managers conseil évaluation : Squareness (Antoine Sudérie, Pierre Dufour, Claire Perez, Marie Renard)
• Acquéreurs DD Juridique : D’Ornano + Co (Raphaëlle d’Ornano, Adrien d'Hauthuille, Sylvain Geissert)
• Acquéreurs DD Réputationnelle : TLF Europe (Olivier Netter)
• Conseil juridique financement : Depardieu (Sebastien Boullier de Branche, Julien Willemot)

À propos de Berceau des Rois 

Créé en 2011, Berceau des Rois est un réseau de micro-crèches se réunissant autour de valeurs comme l’éco-responsabilité et l’exemplarité en matière de bientraitance et de libération du potentiel de chaque enfant. Le fonctionnement de Berceau des Rois a eu la distinction de Crèche Exemplaire par le réseau Crèche Pour Tous qui audite plus de 800 crèches chaque année en France.

www.berceaudesrois.fr

À propos des P’tits Babadins 

Le réseau Les P’tits Babadins compte plus de 120 micro-crèches réparties en France. Depuis sa création en 2007, le réseau place la pédagogie active au cœur de ses valeurs. Les équipes Les P’tits Babadins accompagnent l’enfant dans l’autonomie, l’éveil et le développement social. Ouvert à tous les enfants, le réseau Les P’tits Babadins est engagé dans l’accueil et l’accompagnement des enfants ayant des troubles du neurodéveloppement (TND). Les P’tits Babadins sont développés par Réseau AMA.

www.lesptitsbabadins.com

À propos d’Adaxtra Capital

ADAXTRA Capital, acteur français du capital-investissement, gère près de 450 millions d’euros d’actifs pour le compte de plus de 500 clients. Forts de ses expertises dans l’accompagnement des entrepreneurs talentueux et de l’investissement dans des fonds du marché privé, ADAXTRA Capital offre à ses clients un large choix d’opportunités d’investissement.

L’équipe, composée de personnes expérimentées et aux compétences multisectorielles complémentaires, est particulièrement sensible aux valeurs humaines des managers qu’elle accompagne. Sa volonté est de construire des partenariats dans la durée, fondés sur la confiance et le respect. ADAXTRA Capital est une filiale de la BRED Banque Populaire.

www.adaxtra.com

À propos d’Alantra 

Alantra est un groupe financier international de banque d’investissement, de gestion d’actifs et de conseil en portefeuille de crédit spécialisé dans les services à forte valeur ajoutée à destination des entreprises, des familles et des investisseurs actifs sur le midmarket. Le groupe compte plus de 650 professionnels en région EMEA, aux États-Unis, en Amérique latine et en Asie.

En matière de gestion alternative d'actifs, Alantra apporte à ses clients un accès unique à un large éventail de stratégies d'investissement dans cinq catégories de gestion d'actifs (capital-investissement, fonds actifs, dette privée, énergie et capital-risque). Au 30 septembre 2023, les actifs sous gestion des activités consolidées s'élevaient à 2,1 Md€, tandis que ceux des partenariats stratégiques dans lesquels Alantra détient une participation significative s'élevaient à plus de 13,8 Md€.

Alantra Private Debt compte près de €1,0 Md€ d’actifs sous gestion et offre des solutions de financements flexibles destinées aux PME (performantes ou situations spéciales) ainsi qu’aux projets immobiliers.

www.alantra.com